Aspects of the relationship between the weighted average cost of capital and profitability indicators of enterprises

Thumbnail Image
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Ivane Javakhishvili Tbilisi State University Press
The article discusses the indicators of the weighted average cost of enterprise capital (WACC) and the profitability of enterprise activities. The weighted average cost of capital (WACC) is the average rate a business pays to finance its assets. It is calculated based on the average rate of all sources of capital (both debt and equity) of the company, weighted by the proportion of each component. The higher the weighted average cost of capital is above zero and the more stable a potential investor is, the more interested he will be in buying the company's shares. Therefore, it is very important for potential investors. In addition, the managers of the enterprise are responsible for the effective management of the resources entrusted to them, which means that the business must cover the costs and additionally receive a financial surplus or profit. It is also necessary to manage and control the asset utilization ratio. The article presents a comparative characterization of the weighted average cost of capital (WACC) and profitability. Draws relevant conclusions.
1. Chiladze Izolda (2018) Theoretical and practical aspects of profitability factorial analysis. 11th International Scientific Conference: Accounting and Finance: Science, Business and Public Sector Partnership. Journal: Science and Studies of Accounting and Finance: Problems and Perspectives, Volume 12, Number 1, pp. 12-18. 2. ჭილაძე იზოლდა (2018), ფინანსური ანალიზი, სახელმძღვანელო, გამომცემლობა „მწიგნობარი“. 3. ჭილაძე იზოლდა (2020), ბიზნესის ფინანსური სტაბილურობის თანამედროვე გამოწვევები, ჟურნალი: გლობალიზაცია და ეკონომიკა, N9. გვ: 136-147. 4. ჯიქია მერაბ (2022), პანდემიის პირობებში, საბაზრო ეკონომიკის განვითარების თანამედროვე ეტაპზე: კონცეფცია – მოგების მაქსიმიზაცია თუ კომპანიის ღირებულების გაზრდა!? უნივერსიტეტის დაარსებისა და ეკონომიკის ფაკულტეტის 100 წლის იუბილესადმი მიძღვნილი საერთაშორისო სამეცნიერო კონფერენცია. „კოვიდ 13 პანდემია და ეკონომიკა“. გვ: 483-488 5. ფინანსური მართვა (2017) ACCA. 6. Stephen H. Penman (2013), Financial statement analysis and security valuation.
საკუთარი კაპიტალი, სააქციო კაპიტალი, კაპიტალის საშუალო შეწონილი ღირებულება, საწარმოთა მომგებიანობა
VII International Scientific Conference: "Challenges of Globalization in Economics and Business", Tbilisi, 2022, pp. 542-548